فهم والعزف على مؤشر داو جونز الصناعي

فهم والعزف على مؤشر داو جونز الصناعي مؤشر داو جونز الصناعي بواقع (داو أو مؤشر داو جونز الصناعي) هي واحدة من أكثر ارتباطا وثيقا تليها مؤشرات أسواق الأسهم في العالم. على الرغم من أن مؤشر داو يشاهدها الملايين من الناس على أساس يومي، وكثير من المشاهدين ولا يفهمون ما داو حقا التدابير أو يمثل، كما أنها لا تفهم كيفية الاستفادة من المعلومات المقدمة لهم. دعونا ننظر في هيكل داو، وهو نوع مهم من أداة استثمارية أن يعيد أداء مؤشر داو جونز، وثلاث استراتيجيات الاستثمار التي يمكنك استخدامها لتعزيز معرفتك الاستثمار والخبرة والملاءة المالية. هيكل مؤشر داو جونز الصناعي تم إنشاء مؤشر داو جونز الصناعي في عام 1896، وهذا هو ثاني أقدم مؤشر سوق الأسهم في الولايات المتحدة فقط مؤشر داو جونز النقل متوسط ​​لها تاريخ أطول. يتكون مؤشر داو جونز الصناعي 30 اسع كاب الشركات القيادية التي هي، في معظمها، أسماء الأسر. ومن المفارقات، أن مؤشر داو جونز الصناعي لم يعد وكيل الحقيقي للقطاع الصناعي، لأن تصنف سوى جزء ضئيل من الشركات التي تشكل مؤشر داو جونز الصناعي كما. يتم تعيين الشركات المتبقية لأحد القطاعات المتبقية وجدت في نظام التصنيف العالمي للصناعة. القطاع الوحيد الذي لا يمثله شركة في مؤشر داو جونز الصناعي هي قطاع المرافق العامة. اعتبارا من 30 أبريل 2013 - تخصيص قطاع مؤشر داو جونز الصناعي يبدو مثل هذا: القطاع الصناعي: 20.41٪ الخدمات الاستهلاكية: 16.36٪ تكنولوجيا: 15.58٪ الرعاية الصحية: 11.45٪ المالية: 11.13٪ النفط والغاز: 10.92٪ السلع الاستهلاكية: 6.16٪ الاتصالات: 4.73٪ المواد الأساسية: 3.26٪ بالإضافة إلى تنوع قطاع مؤشر داو جونز، يتم توفير المزيد من التنويع من خلال عمليات متعددة الجنسيات من مكوناته. وهذا يعني أنه يمكن للمستثمرين الحصول التعرض غير المباشر إلى الأسواق الدولية، واستخدام التنوع العالمي للشركات في المؤشر للتحوط ضد الأثر السلبي لضعف الاقتصاد الأمريكي. وعلاوة على ذلك، فإن الشركات التي تشكل مؤشر داو جونز تولد قدرا كبيرا من الإيرادات سنويا. هذا يساعد على الحد من المخاطر التجارية للشركات التي تشكل المؤشر. انتقادات لمؤشر داو جونز الصناعي في حين أن مؤشر داو جونز الصناعي لديه العديد من الصفات الممتازة، واحدة من أكبر الانتقادات التي تنبع من حقيقة أنه هو مؤشر مرجح السعر. وهذا يعني أن كل شركة يتم تعيين الترجيح على أساس سعر سهمها. في المقابل، ترجح معظم الشركات التي تشكل المؤشر وفقا لقيمتها السوقية. و500. SP مؤشر الذي يختلف من مؤشر داو جونز الصناعي في نواح كثيرة. هو خير مثال على ذلك. كما يمكنك أن تفترض، أن يكون هناك اختلاف كبير في ترجيح من الشركات في مؤشر داو إذا استخدمت لجنة مؤشر القيمة السوقية بدلا من سعر السهم لهيكلة الوكيل مؤشر. وقال ان هناك حقا أي شيء أن يجعل مؤشر مرجح السعر أدنى من مؤشر القيمة السوقية المرجحة. أو حتى الرقم القياسي المرجح بنفس القدر أو مؤشر مرجح الإيرادات. وذلك لأن طبيعة الفقهي لكل منهجية بناء مؤشر لديها العديد من نقاط القوة والضعف التي تجعل من الصعب التوصل إلى توافق في الآراء بشأن أفضل منهجية للاستخدام. ثمة فارق مهم بين المخاطر والتقلبات عند تحليل أداء مؤشر داو جونز، من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن ذلك يعتبر البعض أن مؤشر التقلب. ولذلك، فإن العديد من خبراء الاستثمار لا يوصي عادة الاستثمار في المنتجات التي تتبع مؤشر داو جونز الصناعي. وقال ان هناك فرقا كبيرا بين المخاطر التجارية للشركات التي تشكل مؤشر داو جونز وتقلب المؤشر. وذلك لأن الشركات التي تشكل مؤشر داو جونز الصناعي تمثل 30 من الشركات الأكثر راسخة في العالم. وبالتالي، مخاطر أعمالهم منخفض نسبيا لأنه من غير المحتمل جدا أنها سوف تفلس. ومع ذلك، فإن سعر أسهم هذه الشركات يمكن أن تتذبذب بشكل كبير على مدى فترات قصيرة. ونتيجة لذلك، المنتجات الاستثمارية التي تحاكي أداء مؤشر داو جونز يمكن تجربة مكاسب كبيرة على المدى القصير والخسائر. أداة استثمارية أفضل للسوق البيئة اليوم وبالنظر إلى الأسواق لا يمكن التنبؤ بها للغاية ومتقلبة أن المستثمرين قد شهدت خلال السنوات الأخيرة، وينبغي النظر في تبادل الأموال المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة) أداة استثمارية جديدة في الاختيار. صناديق الاستثمار المتداولة هي منتجات مثالية لأنها التجارة على أساس الوقت الحقيقي، لديهم خطأ تتبع منخفضة بالنسبة للمؤشر، تعرضهم للسوق يمكن تغطيته من خلال استخدام وضع والدعوة الخيارات. ويمكن الهامش من أجل تعزيز فعالية الأداء، فإنها يمكن أن تباع القصير. فهي فعالة الضرائب، فإنها تتطلب الحد الأدنى من النقد لتوظيف وأنها غير مكلفة. وبالنظر إلى هذه الميزات، صناديق الاستثمار المتداولة لديها ميزة هيكلية كبيرة على صناديق الاستثمار المشترك لأنها أكثر مرونة وتمكين المستثمرين مع المزيد من الخيارات للتعامل مع عدم اليقين في السوق. استراتيجيات الاستثمار قديم لمستثمرين جدد يجب على المستثمرين أن يفهموا أن هناك احتمال لخسائر بالغة إذا كانت تستثمر في المنتجات مرتبطة مؤشر داو جونز. ولذلك، فإن الاستراتيجيات التالية ليست للمستثمرين عديمي الخبرة الذين يرغبون في استخدام "الاستثمار وننسى ذلك" نهج للاستثمار. ومع ذلك، إذا كان لديك مصلحة في الاستثمار، وعلى استعداد لتأخذ من الوقت والجهد لمعرفة المزيد عن ذلك، هناك مجموعة من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها التي تعلو على الاستراتيجيات التي يباهي بها معظم المستشارين الماليين. ومع ذلك، تتطلب هذه الاستراتيجيات أيضا تغييرا في الفلسفة - من البسيط شراء، وعقد عقلية، إلى استراتيجيات التي لديها أفق زمني أقصر بكثير. وفيما يلي مثال على ثلاثة من هذه الاستراتيجيات: ضع الواقي وتتكون الاستراتيجية التي واقية من صفقة شراء في داو ETF وشراء خيارات البيع على نفس ETF الأساسي. وهذه الاستراتيجية تؤتي ثمارها إذا كان مؤشر داو جونز الصناعي ترتفع، وسوف يحمي استثمارك اذا مضت مؤشر داو جونز الصناعي لأسفل. البيع على المكشوف في المقابل، يمكن للمستثمرين تنفيذ استراتيجية البيع على المكشوف وقائية من البيع على المكشوف مؤشر داو جونز ETF وخيارات الشراء الشراء في نفس ETF الأساسي. وهذه الاستراتيجية تؤتي ثمارها إذا يذهب مؤشر داو جونز الصناعي لأسفل وسوف حماية الاستثمار الخاص إذا كان مؤشر داو جونز الصناعي ترتفع. دعوة مغطى وأخيرا، يمكن للمستثمرين تولد قسط متواضع على أعلى صفقة شراء ETF داو من خلال تنفيذ استراتيجية الدعوة مغطاة. تنطوي هذه الإستراتيجية شراء مؤشر داو جونز الصناعي ETF وبيع خيارات الشراء في نفس ETF الأساسي. وهذه الاستراتيجية سوف تستفيد إذا ما زال مؤشر داو جونز ثابتا نسبيا، ولا يتجاوز سعر الإضراب من خيارات الشراء المباعة. أن قال، لا توجد حماية السلبي التي توفرها استراتيجية الدعوة المغطاة، لذلك يجب على المستثمرين أن يكونوا على ثقة أن مؤشر داو جونز هو الذهاب الى يظل ثابتا قبل تنفيذ هذه الاستراتيجية. للأسف، لا توجد طريقة مؤكدة للتنبؤ بالاتجاه المستقبلي للأسواق. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين تقييم أقساط المرتبطة الخيارات مرتبطة ETF داو لقياس العرض الحالي للتقلبات متوقعة في السوق. وينبغي أن يستند هذا القرار على تكلفة من الخيارات، حيث أقساط خيار أعلى تدل على تقلب ضمني العالي في السوق. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين استخدام تكلفة الخيارات مرتبطة مؤشر داو جونز لتحديد كمية التعادل على ETF مؤشر داو جونز الصناعي. باستخدام هذه الطرق، يمكن للمستثمرين تحديد ما إذا كان خطر الحالي في مزايا داو بتسويق المشاركة. وعلاوة على ذلك، إذا كنت على استعداد لتأخذ من الوقت لتحليل مجموعة التاريخي لأسعار الأسهم المرتبطة المكونات التي تشكل مؤشر داو جونز، ثم قم بمراجعة المضاعفات السوقية للشركات التي تشكل مؤشر داو جونز، يجب أن تكون قادرة على بدقة قياس مستوى التقييم للمؤشر، وبالتالي، تقلباته المحتملين. وأخيرا، وذلك باستخدام هذا النهج، يجب عليك أيضا أن تكون قادرة على قياس الاتجاه مؤشر داو جونز يتجه، الاستراتيجية المناسبة لتوظيف والمخاطر والربح المحتمل أنك تقف الى جعل أكثر من لديك الأفق الزمني للاستثمار. الخط السفلي